自己當基金顧問

自己當基金顧問

文◎Smart智富月刊提供 @ 2006/9/4 PChome Smart智富月刊電子報

買到心儀的基金後，事情可還沒有完，「我都有買你們介紹的基金，可不可以幫忙update最新的資料？」「我想要追蹤基金的績效，但要到哪裡找相關資訊呢？」這是買完基金後，投資人最常有的反應。

很多人因為選股票很難，所以轉而投資由專家選股、操作的共同基金。但是目前國內基金有504檔、海外基金更有822檔，加起來上千檔的數量，選基金跟選股票其實一樣困難。

於是「怎麼挑基金？」成為基金投資人共同的課題；接著「怎麼追蹤後續變化？」又是另一個要面對的難題。有理專服務的人，還可以找理專討論一下；但是萬一理專的專業不夠、或者找不到人問時，該怎麼辦呢？

其實現在網路上的資訊相當發達，只要會運用，人人都可以是自己的基金顧問。而不論挑基金或後續追蹤，無非是關心3件事：市場趨勢是否向上？該基金績效是否穩定？風險是否控制得宜？

買基金賠錢案例

王先生是基金市場的新手，從年初以來即不斷聽聞日本市場的利多，買日本基金絕對沒有問題，身邊也有不少朋友因為買了日本基金而獲利滿載。3月底，當日經225指數站上16,500點關卡時，王先生終於忍不住進場，拿出僅有的30萬元積蓄，找了一檔單月報酬率最高的日本中小型基金就買進。

沒多久，日經225指數衝上17,000點大關，好消息繼續在媒體上強力放送，不少外國專業機構甚至預測，日經指數將上看20,000點。不料好景不常，5月全球股災蔓延，日經指數從高點滑落，還跌破了今年初位置，下探到14,000點，結果王先生買的日本基金，3個月就損失了14%。

分析王先生虧錢的原因，是因為他在這次的基金投資上犯了幾個錯誤：

1.在股市相對高點時進場，一次投入所有積蓄、單筆買進，投資策略太急躁。
2.挑基金時，只看短期1個月報酬率的高低就決定，沒有顧及到中長期績效。
3.只看績效，沒有注意到該檔基金的相關風險。

買基金賺錢案例

林先生是個基金投資老手，經歷過2000年網路泡沫，在科技基金慘跌一跤後，從此他投資基金就謹慎許多。當去年日本市場復甦的訊息慢慢披露之後，他就開始從專業網站中注意日本基金的表現。去年中他準備了一筆錢，選定一檔中長期績效位於前段班、短期績效位於中段班，並且風險相對較低的基金。

這檔經過精挑細選的日本股票型基金，表現始終穩健，而且林先生有設定停利點，在獲利3成時先出場一半、獲利4成時再出一半。

由於日經指數已經在相對高檔，但是林先生對日本長期景氣仍有信心，因此之後投資策略便轉為定期定額買進。而儘管近期市場大幅震盪，淨值下滑不少，定期定額目前獲利成績並不理想，但是，他仍然繼續扣款，著眼的是長期表現。

歸納林先生能夠從日本基金獲利，是因為做對了幾件事情：

1.密切注意國際市場變化，在日股位於相對低點時進場。
2.挑基金不馬虎，看績效時，不會只著重短期績效，而是短中長期一起考慮。
3.不僅看績效、也看風險。
4.單筆投資搭配定期定額，單筆波段操作設定停利點，定期定額長期投資。

因為林先生做足了功課，所以在基金投資上，能夠看到好的成果。相反地，王先生下決定比較急促，不僅沒有挑對基金，也沒有規畫好投資策略，所以才被套牢。

分析林先生做對的幾件事情中，包括篩選一檔好基金、選對進出場時機、用對投資策略。第1項與第2項都能在專業網站中找到答案。只要懂得善用基金專業網站裡的各類資訊，你也能輕鬆選對基金，以及看守好你的基金了。

基金進出場時機的掌握重點

出場重點：

第1項：是要設停損、停利點，這部分就看每個人的獲利目標了，有人10%就滿足、有人希望達到20%；停損也是一樣，看每個人的忍受程度，特別是單筆投資，最好要設定停損點，例如下挫15%就出場。

第2項：是若基金投資市場展望不佳也該出場。景氣是否轉差，也是以經濟成長率做為觀察指標，動能轉差、一季不如一季，就不要再留戀了。

第3項：是基金績效落在同類型基金之後。

進場重點：

經濟成長動能持續、股價尚未反應。最簡單的判斷指標就是一個地區的經濟成長率，例如連續3年經濟成長率走勢是3%、4%、4.5%，成長動能持續，這樣的市場就值得買進，但必須股價尚未反應。

以日本市場為例，長期經濟成長率往上的趨勢沒有問題，但是股價漲高後，修正難免，這時候就要搭配對的投資策略，因為不知道股價何時回檔，因此最好採用定期定額。相關經濟成長率數據，網站上也會提供，資訊同樣人人可以取得。