小事故 別急著申請理賠

【經濟日報／記者蔡靜紋／台北報導】 2006.11.30

有保險事故一定要申請理賠嗎？壽險業者提醒，若投保的健康險提供「無理賠優惠」項目，若當年度如無理賠記錄，則次一年度保費可享一成至二成不等的折扣優惠，所以消費者對於金額較低的理賠不必急著申請，可視情況將兩年的理賠合併一次申請。

小惠（化名）投保一張健康險，某次因意外就醫，自費醫療收據200元。她在事後打電話請保險顧問幫她申請給付，保險顧問卻勸她不要申請，原本以為對方只是推拖之詞，待壽險顧問解釋相關條款後，她最後決定還是不要申請了。

為何小惠的態度會大轉彎？因為她投保的保單條款中，包括無理賠優惠，若當年度無理賠，則次年度可享有20%保費優惠，以她年繳保費3,000元來說，若不申請理賠，明年就有600元的保費優惠，相較於自費醫療收據只有200元，自然是不理賠享有保費折扣較划算，再者收據還可以留做扣抵所得稅的醫療費用。

瑞泰人壽經理蘇忠禮表示，目前許多健康險都有提供無理賠優惠，隔年的保費折扣從一成到二成不等，以瑞泰來說，若連續三年無理賠，保戶還可在第四年獲得三成的保費減免，相當於平均每年保費減免一成三。

蘇忠禮表示，申請給付的有效期限是兩年，若投保具無理賠優惠的健康險，發生理賠事故時不被急著申請，可以等到隔年再決定是否申請，若累積金額較高再申請，否則可能錯過保費優惠的機會。但若保單未具備無理賠優惠，當然就是立即申請理賠。

【2006/11/30 經濟日報】@ http://udn.com/

保單不合用 換比退划算

【經濟日報／記者葉慧心／台北報導】 2006.11.30


不少壽險消費者在投保數年後會覺得以前買的壽險保單「過時」，無法符合現在的保障需求。這個時候先別急著解約，看看有無其他更適合自己的保單，向保險公司申請「保單轉換」，將會較符合經濟算盤。

壽險專家分析，保戶如果將原先保單先行解約，再另買一張符合需求的新保單，至少會有兩大不利影響：

一、保單解約時，保險公司會從保單所累積的「保單價值準備金」中，收取一筆解約費用，剩下的才是保戶可拿回的解約金，因此保戶中途解約通常都很不划算。

二、新買的保單會以保戶購買當時年齡作為「投保年齡」，並依此計算保險費收取標準。以壽險來說，相同保額下，投保年齡愈大，保費就愈高。保戶若在解約後要重新投保，保費勢必因年紀增長而變貴。

所以這時陳先生最好善加利用保險公司提供的「契約轉換」權益，將保障內容重新作一調整。因「契約轉換」主要是提供保戶因面臨以前買的保單無法滿足現今需求時，不需以「解約」方式，即可以最省錢的管道，重新規劃自身的保險需求。

業者指出，保戶申請「契約轉換」，必須在符合保險公司規定情況下，申請將原有保單轉換成目前仍在販售的險種；轉換後保單的「投保年齡」及「保險始期」，與轉換前的保單皆相同。不過，轉換前與轉換後的保單險種不同，保障內容自然也會有異，保險公司可能會要求補費或給予退費，這要看轉換前後的險種而定。

目前各壽險公司對於「契約轉換」皆有規定及限制條件，並非所有保險商品都可任意轉換為另一種商品；且業者為了避免逆選擇以及考量費用問題，可能會就保額、險種及轉換期間等加以限制。

至於保戶辦理契約轉換時最關心的「補、退費的計算標準」，一般來說，是以原保單及新保單二者的保單價值準備金（或解約金）的差額為計算原則。如果新保單價值準備金（或解約金）較原保單價值準備金（或解約金）來得高的話，保戶就必須補繳一筆費用；反之，則保險公司必須將差額退還給保戶。

【2006/11/30 經濟日報】@ http://udn.com/

勞保生育給付 多領兩個月

勞保生育給付 多領兩個月

【經濟日報／記者陳芝艷／台北報導】 2006.11.28

繼通過放寬勞工申請育嬰假門檻後，勞委會今（28）日召開的委員會議，可望順利通過修改就業保險法發放育嬰津貼，和修改勞保條例，以提高勞保生育給付。為擴及軍公教實施，勞委會也將在委會員中通過勞工、軍公教同步實施育嬰津貼的「日初條款」。

為了避免對中小企業造成太大衝擊，勞委會指出，近來已陸續對企業界展開調查，包括勞工在請育嬰假期間，雇主較傾向用定期契約工的方式暫代勞工的工作，或者較傾向以臨時工因應，調查結果出爐後，勞委會將針對企業研擬相關協助。

今天通過就業保險法修法草案，主要是勞工只要請留職停薪育嬰假六個月以上，將可領取六個月投保薪資四成的育嬰津貼；若勞工在請完育嬰假後復職，還可再領六個月、投保薪資一成的育嬰津貼。這項條文並未排除男性，也未規定婚姻狀況，因此男性或未婚生子的女性皆可適用。

以今年5月全體被保險人平均月投保薪資2萬6,606元計算，等於每人每月最高可領1萬3,303元，可連續領六個月。

至於這次修改的勞保條例規定，則把勞保生育給付由原先給付的一個月月投保薪資提高到三個月，以月投保薪資2萬6,606元計算，修法後，被保險人等於可以多領5萬3,212元的生育給付。

【2006/11/28 經濟日報】@ http://udn.com/

董監改選概念股 燒啊

【經濟日報／記者王皓正／台北報導】 2006.11.25

中信集團2004年挾資金優勢入主開發金控，是董監大戰最好的例子。

董監改選推波助瀾下，籌碼爭奪戰儼然登場。國內326家上市櫃企業今年底、明年初將舉行三年一度董監事改選，投機性買盤已悄悄進駐，國內外法人、業內、實戶等各方人馬也磨拳擦掌，「董監改選概念股」躍居短線強勢族群。

時序已邁入年底，雖然離明年股東會旺季還有一段時間，但委託書持股時限、各方勢力覬覦公司經營權的明爭暗鬥下，董監改選題材似有提早發酵的跡象，諸如開發金（2883）、華南金（2880）和日盛金（5820）等熱門標已浮上檯面，籌碼大戰宣告開打。

事實上，近年來拜股權相爭之賜，董監改選題材早已躍居為台股的盤面焦點；根據統計，今年底、明年初即將進行董監事改選的上市櫃公司，共計有326家，其中，電子產業仍占多數、約有171家，金融證券則約有13家，其他公司則分布在各傳統產業。

其中，諸如鴻海（2317）、國泰金（2882）、南亞（1303）、中鋼（2002）、宏達電（2498）、友達（2409）、奇美電（3009）、廣達（2382）、開發金、華南金以及合庫（5854）等，總市值超過千億元的大型企業，均預計將全面改選董監。

根據統計，這些即將改選董監事的公司，目前整體的董監持股比率尚可，不過，持股在10%以下的企業仍有40家，其中，旺宏（2337）僅3.92%、建台（1107）5%；董監持股低於7%的公司，還包括燁輝（2023）、訊碟（2491）、國巨（2327）、太設（2506）、錸德（2349）、精碟（2396）及英群（2341）等。

進一步觀察董監股票質押占其持股比率的狀況，太設達77.26%、台新金（2887）75.96%，其他設質占其持股比超過四成的公司，有佳鼎科技（5318）50.84%、合邦電子（6103）48.24%、東雲（1462）46.84%、東森（2614）42.48%以及精碟41.25%，顯示部分公司的大股東資金需求孔急。

分析師指出，董監改選所以複雜、具吸引力，探究其中原因其實很簡單，就是經營者的「實力」不足。換言之，若大股東持股比率不足，外人相對有機可趁。中信集團2004年挾資金優勢入主開發金控，即是最好例子。

當時以開發金前董事長陳敏薰為首的公司派，為保衛經營權，將股東會提前至今年4月5日舉行，也讓開發金股價由當時12、13元的低檔，一路炒高揚升至19元，波段漲幅近六成，超越大盤同期兩成漲幅，顯示董監改選對行情確有激勵作用。

台新投信總經理沈文成表示，以往由市場主力或大戶主導董監改選行情的時代，董監改選題材經常遭主力或大戶用來做為出貨的時點，有些公司更在董監改選結束後，股價就明顯回檔，因此董監改選行情仍應搭配基本面思考。

董監改選意味公司經營階層要再經過重新調整，一些有能力改變公司經營體質者，在掌握一定數量的股權後，便會介入公司經營，增加其未來國際上的競爭力，這也是預期歷來股東會旺季前，台股的董監改選行情，會很有看頭的原因。

聯邦投信總經理林志煌強調，董監改選題材大多仍以基本面行情居多，投資人如用心作功課，從中選出績優股，將可獲取波段利潤；但也有些較為投機的董監改選行情，純粹為炒作股價為目的，因為在假性取得經營權的過程中，股價定會大幅上漲，投資人還是要小心應對。

【2006/11/25 經濟日報】@ http://udn.com/

從銀行撈錢》賺點數 精打細算必看3招

【民生報／記者劉菁菁、李國煌／報導】 2006.11.25

眼見銀行給紅利點數條件愈來愈苛，持卡人要掌握三個小撇步，來使用紅利點數，才能從銀行撈到好處。

撇步一：要會算紅利點數的價值

怎麼算？要同時考慮兩個兌換率，舉例說，一卡每20元刷卡消費換1點紅利，每1000點紅利可以抵60元，這張卡實際現金回饋率就有千分之三，發卡銀行較常變動的是每千點抵多少錢的比率，若變成每千點抵70元，紅利點數的現金價值就變成原刷卡金的千分之3.5，優於前者。


撇步二：要挑折抵門檻低的

以百貨周年慶為例，甲銀行給1000點紅利抵60元，乙銀行提供100點抵6元，就兌換率來看相同，但是對點數少的持卡人而言，乙銀行較優，消化紅利點數的機率較高。

撇步三：挑可以全數折抵紅利的

各銀行提供持卡人紅利折抵條件不同，從20%至100%不等，以提供100%的銀行較優，因為你不用為了省20元，再因此多花80元。

【2006/11/25 民生報】@ http://udn.com/

保單檢視 醫療險、意外險勿重複

2006.11.24　 工商時報 陳欣文/台北報導

保險屬於長期資產，因此保單年終健診最重要的目的，即是確保自己的保障切合所需，也跟得上時代，絕對不是要去轉換保單。

須視經濟能力調整

例如今年你是單身還是成家了？依舊是頂客族還是有了全家福？同時也須留意身體健康與經濟能力的變化，這些都會影響到個人對於保障的需求。

如果正好遇上人生邁入另一個重大的階段時，例如：就業、結婚、生子、退休等，就都必須重新幫自己的保單做健檢，排除重複保障、補足缺口，才能夠讓你的保單為建構出滴水不漏的防護網。

依三步驟進行檢視

至於如何幫保單做健康檢查呢？建議可依循以下幾個步驟進行：

一、投保目的的調整，例如出社會就業時，可將計劃之重點放在保費較便宜的定期險、意外險與醫療險等以保障為最主要目的。

二、保險額度的調整，例如，成家立業後，隨著經濟能力的增加及家庭負擔的加重，保額範圍及金額都需隨之調整。

三、保單資料的變更，例如當保單資料上之聯絡方式有所變更時，一定要通知保險公司，以免收不到保單忘記繳費而使自己權益受損。此外，隨著家庭成員的增減，受益人是否需要做適時的變更，也是必須要考慮的。

而除了大致上檢查本身的保險是否符合需求外，也要記得排除容易重複投保的部分，才可作好替荷包把關的工作。

團保和商業險易重複

大致上最容易產生重複情況的保險，在於團保和商業保險中的意外險和醫療險。

其中意外險因為保費比較便宜，很多人覺得投保一百萬一年才一千多元，所以不以為意，其實這部分應該以自己的工作性質、從事的休閒活動危險性等條件來作評估，如果習慣在每次出遊都在加保旅行平安險的民眾，就應該看看自己公司是否已經有意外險的保障，不要與商業保險中的重複太多。

在醫療險部份，專家建議，已經投保團體保險者，可以將一般醫療險作為一種補充方法，以分擔需要自費負擔那一部分的醫療費或因病所造成的收入損失。

「無人性」投資法 理財不敗

月薪三、五、七萬元及雙薪家庭都適用

薪水不高，仍有致富夢想，專家提供薪水族一套不敗理財寶典，透過機械式投資法，定期定額投資基金，選擇好的標的，穩健操作，拉長投資時間，一樣可以達到致富目標。

文／謝春滿

「最近開始看到一些上班族或軍公教人員，利用中午休息時間到銀行來做投資理財。」國泰世華投資信託處業務副理李振中透露他在第一線觀察到的現象。顯示現代上班族已經開始思考如何從微薄的薪水中，擠出一點錢來理財。

根據1111人力銀行調查，台灣的大學畢業生起薪普遍不高，剛進職場的新鮮人，起薪都在二萬五到三萬元之間，好不容易熬個幾年，薪水可能只有四、五萬元，得等到三、四十歲步入中高階，薪水才可能上漲到七、八萬元上下。

薪水普遍不高的情況下，三萬元的微薪族、月薪五萬元、七萬元的中高階主管，以及雙薪家庭，有什麼辦法可以讓財富增加呢？

機械式投資法適合上班族

如果不懂股票或似懂非懂，過去投資的經驗賠多賺少，常常受到情緒左右，專家給你的建議是採取「無人性」的機械投資法。

匯豐銀行財富管理副總裁楊偉凱表示，所謂機械式投資法就是透過系統性的投資法，不論在高點或低點都必須投資，如此可以將風險降到最低，提高報酬率，投資共同基金即是個好方法，很適合上班族使用。

至於操作模式如何，李振中建議，薪水三萬元的人，扣除生活與保險的必要開支後，能存下的錢其實不多。若能存到一萬元，已經是不容易了，尤其是多數上班族都來自中南部，每月租屋的開銷相當大，若家住北部的上班族，能吃住家裡，當然是存錢的最佳方法。

假設每月存下一萬元，可以先買一、二檔基金，李振中建議以全球型的股票基金為優，若從二十五歲就開始投資，到了六十歲，以七．五％的報酬率計算，屆時會有二千多萬元財富，若是以一○％的報酬率計算，則會有三千多萬元資產。

用時間及複利賺取高報酬，李振中舉例，以全球型的股票基金為例，一年的報酬率在七％，三年可達二七％，十年可達一倍，時間為你賺進的財富是無形中增加的，但重點是要愈早開始效果愈好，且要有耐心。

以全球型股票基金為主

月薪五萬元的上班族，可以提撥的錢較高，以三分之一計算的話，至少可以存下一萬五千元，建議投資二、三檔基金，仍以全球型的股票基金為主，同樣是以二十五歲開始、七．五％投資報酬率來計算，六十歲可達三千多萬元，報酬率一○％時，總財富可達四千八百萬元。

月薪七萬元的中高階主管，由於薪水較高，扣除生活費二萬元、房貸二萬元，可以省下近二分之一，這時投入的金額可以拉高到三萬元，建議可投資三到五檔基金，仍以全球型股票基金為主。同樣也是二十五歲投資，報酬率七．五％計算，六十歲時總財富可達六千多萬元，一○％的話可達九千多萬元。

至於十萬元的雙薪家庭，考量到剛結婚有房貸壓力，若小孩出生，開銷會隨之增加，因此以漸進式的方式投資，三十到四十歲每月投入一萬五千元，四十到五十歲每月三萬元，五至六十歲每月五萬元。

投資原則仍然不變，但是投資金額五萬元時，基金可增加到七檔左右。以報酬率七．五％推算，到六十歲會有二千九百萬元財富，一○％計算的話，會有四千三百萬元。

雖然都以全球型股票基金為主要投資標的，但是李振中建議，若個性積極、風險承受度較高的人，可適度搭配單一區域、單一國家、新興市場或單一產業（例如能源、原物料）基金，以賺取機會財。但個性保守的人，則建議搭配債券與平衡型基金，更為穩健。

剛開始對理財不熟悉的上班族，建議還是先以穩健型的全球型股票基金為主，但不要集中同一家基金公司，以分散風險。李振中強調，穩健型基金都是屬於核心資產，等到對理財有一定概念，可以嘗試投資部分衛星資產。

衛星資產指風險性較高、賺取機會財的標的，剛才提到的新興市場、單一國家、單一區域、單一產業的基金都在此列。

富邦銀行理財業務主任陳美玲建議，若定期定額投資積極型基金，例如單一國家、單一產業或新興市場，在報酬率達一五％至二○％時，可以先贖回，再單筆投資穩健型的全球型股票基金，或者，將獲利投入固定配息的債券基金。贖回之後，除非市場向下，否則仍可繼續定期定額扣款。

至於定期定額投資穩健的全球型股票基金，陳美玲建議贖回的門檻可以訂高一點，報酬率二○％至三○％才考慮贖回，贖回後的錢可以放固定配息的債券基金，但仍繼續扣款。

風險性標的要停損、停利

李振中認為，若是屬於高風險的衛星投資，如單一國家或新興市場，波動很大，一定要記得停損停利，一旦市場向下，除了可以大筆贖回，並暫停扣款，以免市場持續向下，損失慘重，總之衛星資產高風險投資仍要操作，不是放任它一直扣款。

日盛投信投資處策略投資部協理許倍禎認為，原物料基金是低風險、抗通膨的標的，可以適度布局一○％，列為衛星資產配置。

統一投信副總游麗美認為，上班族除投資海外基金外，國內有些基金報酬率不錯，從二○○○年萬點行情反轉以來，若持續定期定額買進，到今年報酬率在五○％至一○○％之間，還是可以適當布局，不必刻意避開國內市場。

安德烈．科斯托蘭尼在《一個投機者的告白》書中提到「有錢的人，可以投機；錢少的人，不可以投機；根本沒錢的人，必須投機。」薪水族剛好介於錢少和沒錢之間，其實也不必投機，只要穩健踏實，從小額開始，拉長投資時間，一樣可以達到財富目標。

（本文選錄自《今周刊》518期）

█當政治人物已經沒有辦法解決他們的爭端時，惟一能帶來社會信心的便只剩司法了。
　摘錄自～林濁水《今周刊》專欄

抽掉「拿鐵基因」 存老本很簡單

【經濟日報／記者蔡靜紋／台北報導】 2006.11.20

「錢的問題通常不在於收入太少，而在開銷太多！」這句話，一針見血點出現代人為何常常缺錢用，特別是平時不在乎小錢的人，例如出門搭「小黃」（計程車）、每天只喝飲料、不喝開水的人等，這些小錢像細沙從錢包流出，或許日後想再聚沙成塔，可能得花更多的時間與精力。

摩根富林明投信經理陳淑惠說，這些人平時喝下的雖是一杯拿鐵或飲料，但背後卻同時也喝掉了可能是10%、15%的投資收益；這一來一回間，又要讓投資人多花不少時間才能存夠退休金、旅遊基金或是結婚基金等。

理財首重開源節流，有些人認為自己平時沒上星巴克，也沒非到華納威秀看電影不可，日常生活已經很平實。沒錯，但這並不代表日常開銷完全沒有浪費。先鋒投顧總經理林寶珠表示，有些開銷並非必要開銷，舉例來說，過去的人沒看過電影、沒用過DVD PLAYER，還不是一樣活得好好的。

知名暢銷作家大魏巴哈最近提出「兩份拿鐵基因理論」。所謂「雙份拿鐵基因」，就是從出日常生活的固定開銷中找出非必要的開銷，你利用這些錢去加入、參與或追逐所謂的「現代生活」，例如趕上當季的服飾流行、休旅車等，或者是電視可以看無線電視台，卻得每個月花五、六百元訂有線系統。

說到這裡，你可能覺得自己根本就不是拿鐵族，但你不妨找找自己的第二份拿鐵基因。大衛巴哈提出「聰明夫妻七天財務挑戰」的方法，讓一對美國夫妻將一周的開銷每天記在帳本上，發現除基本的生活必需品外，他倆每月花500美元在外晚餐、272美元在外午餐、8 美元在衛星電視、80美元在行動電話、45美元在寬頻網路，還有另外的150美元在其他的電話費用上。經過檢討，這些都是非真正需要的項目，如果省下來，每天可以多出40美元。

「拿掉雙份拿鐵基因，你也可以扭轉命運！」陳淑惠表示，民眾若能將這些無謂的開銷省下來，在不影響平時生活品質前提下，一個月可能可省到1,000~2,000元，民眾只要再補個1,000元就可以從事投資，因為目前每個月只要3,000元，就可以定期定額投資基金。別小看這些錢，經過時間的複利效果，可能就能改善日後退休生活。

【2006/11/20 經濟日報】@ http://udn.com/

勞退新制 恐難吸引SOHO族

【聯合報／記者孫中英／台北報導】 2006.11.22

勞委會擬修法讓全台140萬名「自營作業者」，即所謂的SOHO族，也可選擇自願參加勞退新制。不過壽險業者卻認為，SOHO族與其選擇參加勞退新制，還不如打理好自己的投資理財計畫，比較實在。

壽險業者以自身經驗表示，大部分參與勞退新制的壽險公司高級主管，都儘量「壓低」自提部分，或甚至將「自提」比率降到零，原因是勞退新制的報酬率，實在太低，SOHO族與其加入勞退新制，還不如做好投資理財，或買分紅保單。

壽險業者指出，根據勞退條例最新修法版本，自營作業可能會採「自願性」納入勞退新制，不像上班族是採「強制性」加入；壽險業者認為，在這個前提下，勞退新制對自營作業者誘因不大。

富邦人壽指出，對一般上班族來說，參加自提最大的誘因是在「節稅」，但許多SOHO族，本來就有檯面下所得，沒有報稅，因此，沒了節稅考量，退休新制欠缺誘因。

另外，勞退基金投資報酬率實在過低：勞退新制實施一年多以來，自願提繳人數由原本約40萬人，減少到32.3萬人，自願參加提繳率也由12.9%降低到7.88%，主要原因就是勞退基金的報酬率太差。

此外，SOHO族強調資金要靈活運用，但提撥到勞保局的退休金，一定要到60歲才能領取，也無法支應緊急資金需求。富邦人壽表示，SOHO族考慮準備退休金，可考慮其他替代方案，除了加強投資管道外，也可以買分紅保單，只要壽險公司賺錢，分紅保單能提供保戶的紅利，應該都可高於勞退基金的報酬。

【2006/11/22 聯合報】@ http://udn.com/

檢視醫療保障 免除後顧之憂

【經濟日報／黃承淯】 2006.11.22

罹患肺癌的前法務部長陳定南病逝。肺癌在台灣是第一大癌症殺手，一年奪走7,000多條人命，藝人吳桓、舞蹈家羅曼菲等人也都命喪其下。

根據衛生署94年資料統計顯示，去年共148萬人因癌症就診，相較於台灣2,300萬人口，國人的罹患率為6.5%，而死亡人口中，有26.8%死於癌症，即每四個死亡人口中，有一人死於癌症，每14分7秒就有一人死於癌症，由此可見連續24年占十大死因榜首的癌症影響國人甚重。

另一項統計指出，罹患癌症平均住院日數為20天，平均每日花費高達8,000元，除非有足夠的癌症保障，否則這些花費會令人吃不消。且隨著市場機制，許多保險公司的防癌保單陸續停賣，或以限制防癌險理賠上限、降低投保單位及提高保費等方式因應，這也讓民眾在面臨癌症威脅時腹背受敵，建議更應好好釐清癌症險保障內容。

俗語說：「久病無孝子。」不要讓病魔成為侵蝕人心的心魔，前陣子「一碗陽春麵」的故事令人鼻酸，更提醒每一個人檢視醫療保障及自身的規劃。近來有朋友笑稱，他買足了癌症的保障，萬一不幸罹患時，他就可以先領20萬元，開始去各國旅遊，完成他的心願；並且在他住院時，每天還可以領1萬2,000元補貼，到時就住最好的病房，每天可以跟親朋好友談心養病，無後顧之憂；生病就診時，也要妝扮的美美的，聘好司機載他去醫院回診。

這些朋友免除了他們所擔憂的事，並且能創造出不一樣的人生看法。

只要在人生六大保障規劃下，不僅可以解決我們所擔心的事，透過財務安全規劃，還可找出人生各種缺口，建構人生夢想。

（作者是錠嵂保險經紀人公司專業經理人，本專欄每月雙周三刊登）

【2006/11/22 經濟日報】@ http://udn.com/

七大爭議 投保前多留意

【經濟日報／記者李淑慧／台北報導】 2006.11.21

壽險理賠糾紛多，依據保險事業發展中心的資料，壽險申訴案件中常見七項爭議，很多都是民眾不瞭解保單契約內容而出現的糾紛，呼籲民眾在投保前，就要把保險保障範圍看仔細。

保發中心自91年開始接受保險理賠申訴以來，很多種理賠糾紛不斷重複出現。依據統計，壽險業最易引起理賠糾紛的爭議類型依序為承保範圍、事故發生原因認定及是否為必要性醫療，合計約占50%以上。

依據保發中心資料，常見的糾紛如下：

一、業務員招攬不實

保單承保內容與業務員招攬時所作解說不同。舉例來說，有保戶向保險業務員告知投保前曾因某項疾病就診或住院，但業務員卻告訴保戶說，不必填入健康告知書中，這樣保費比較便宜。

二、是否為必要性住院

醫療險保單中的「住院」，是指經醫師診斷必須入住醫院診療，通常健保都會給付。有些保戶以自費身分住院，遭保險公司以其無住院必要性而予拒賠。

三、殘廢等級認定

現行傷害險殘廢等級共分為六等級、28個項目。因為項目較勞工保險及強制汽車責任險明顯較少，因此，常為保戶質疑為何勞保及強制車險准予理賠，而傷害保險卻拒賠。

四、既往症

保戶因投保前即已存在疾病就醫向保險公司申請理賠，遭保險公司以保險法第127條規定：「保險契約訂立時，被保險人已在疾病或妊娠情況中者，保險人對是項疾病或分娩，不負給付保險金額之責。」因而拒賠。

五、收據副本

保戶因收據正本遺失或收據正本另作他用，而改以收據影本向保險公司申請理賠，遭保險公司以契約約定須附收據正本申請為由拒賠。

六、請求權時效

保戶從可以得為請求理賠日起，已逾二年期間沒有去請求理賠，且未採取任何中斷時效措施。保險公司以請求權時效已過而拒賠。

七、複保險

保戶向多家保險公司投保壽險、健康保險或傷害保險，而於投保時未向保險公司告知，保險公司主張契約無效。

【2006/11/21 經濟日報】@ http://udn.com/

股市破底 日本基金失血

【經濟日報／記者徐慧君、漲瀞文／台北報導】 2006.11.21 01:59 am

近來全球股市火紅，只有日股一枝獨「綠」，昨（20）日並再度跌破10月中旬低點。投信業者指出，原因可能是投資人對本周將公布財報的多家重量級銀行信心不足，紛紛提前拋售持股所造成。

中小型股跌勢尤深

日股昨天早盤下跌，中小型股跌勢尤深，中小型股指數再次跌破10月中旬低點，顯示整體市場投資氣氛低迷，可能需要一段時間整理。日經225指數昨日終場大跌365.79點，收15,725.94點。

依新興組合基金研究（EPFR）統計到11月15日為止的一周，日本基金也又流出了6.27億美元，將今年以來淨流入金額降低到7.6億美元。如果投資人依這樣的速度撤資，今年日本基金很快就會變成淨流出。

基金今年來跌6.8％

日本經濟雖然復甦，但速度過慢，是投資人熱情退燒的原因。EPFR統計，日本基金今年以來平均下滑6.8%，在所有區域基金中表現最差。

摩根富林明投信則指出，日股下跌，主因是本周有多家重量級銀行股將公布財報，市場擔心銀行業者獲利恐不如預期，投資人便在業績公布前拋售持股，對大盤造成壓力。

日本本周將公布財報的銀行包括東京三菱金融、瑞穗金融集團、三井住友金融等重量級銀行股。雖然市場擔心銀行業者核心放款業務獲利今年成長不多，但在財報公布前，仍有半數主要銀行上調半年報獲利。如東京三菱金融集團10月預估上半年獲利可望較去年同期成長13%。且目前已有三家大型銀行對政府公共債務已清償完畢，均有助提高銀行價值。日股其他產業也受利空衝擊。摩根富林明投信指出，原油價格跌到17個月低點，使石油相關類股走低。

出口類股投資良機

雖然未來日本內需市場可望受惠經濟緩步擴張回溫，日圓也可能跟著日本央行調升利率而升值。但群益投信認為，日本內需市埸目前仍顯疲軟，在投資日股時，應著重在受惠日圓貶值的出口類股，對日本內需相關的銀行股則應保守為宜。

【2006/11/21 經濟日報】@ http://udn.com/

資遣給付 勞退新舊制大不同

【經濟日報／記者呂郁青、陳芝艷／台北報導】 2006.11.20 02:22 am


年底將近，許多公司行號開始進行「人力大盤點」，有些外商更是以績效做為留不留人的依據，如果不幸成為公司裁減的對象，選擇新制或舊制的資遣費或退休金大不相同。

勞工退休金及資遣費給付爭議每年都是勞資爭議最大宗，加上年底將屆，近來勞委會接到上班族投訴，指出老闆不給資遣費的爭議案，上班族同時具有舊制和新制的年資，結果老闆在資遣時兩筆錢都不給。

依照目前勞基法的規定，如果是適用舊制的員工，工作年資每滿一年，發給一個月平均工資的資遣費，適用新制的員工，依照勞工退休金條例，是按工作年資，每滿一年發給0.5個月的平均工資，最高發給六個月平均工資。

如果勞退新制上路後，上班族沒換工作，選擇新制，就同時具有舊制和新制的年資，被資遣時可領的金額，就包括舊制年資的資遣費，加上新制的資遣費和新制的退休金。要特別注意的事，舊制時期有資遣費，就沒有退休金，有退休金，就不會有資遣費，至於新制則兩者皆有。

舉例來說，小明（化名）在工廠有17年舊制年資，月薪是3萬元，若不幸被資遣，17年的舊制年資資遣費就是17個月的平均薪資，等於可領51萬元。

如果小明有16年舊制年資，但去年開始選擇新制，有一年新制年資，小明就可拿到舊制時期16個月平均薪資的資遣費，加上一年新制資遣費和退休金，等於可領516,816元（16個月x3萬元+0.5x1x3萬元+12x6%x30,300元）。

新制的資遣費雖然大幅縮水，但可以同時領到資遣費和個人帳戶制內老闆提繳的退休金，總計有兩筆錢可以領。只是新制退休金仍需等到年滿60歲時才能真正提領出來。

【2006/11/20 經濟日報】@ http://udn.com/

花旗環球：數位行動時代來臨 手機電視 UWB明年當紅

鉅亨網記者黃佩珊／台北‧11月14日
2006 / 11 / 14 星期二 19:51

數位行動時代來臨，花旗環球證券今天出爐的亞洲科技掃描中指出，明年新產趨勢為手機電視、全球衛星定位系統、超寬頻無線通訊等等，此外這份報告中還特別點名看好面板產業第 4季的成長力道。

花旗環球證券亞太區半導體分析師陸行之在這份報告中特別指出明年新產品的新趨勢，認為有 6項產品明年需求增加，包括1)手機電視；2)可攜式全球衛星定位系統和全球衛星定位系統手機；3)高畫質電視 (HDTV/ Full HDTV)；4)快閃記憶體固態硬碟 (SSD) ；5)超寬頻無線通訊 (UWB)和無線寬頻存取技術 WiMAX；6)網路電話VoIP。至於去年看好的是 Vista、3G手機、 LCD電視、Xbox 360/PS3/Wii和 MP3/PMP。

陸行之表示，台灣半導體部門受到庫存調整影響， 10月營收比 9月衰退2%，和前 3年平均成長3%比起來表現不好，在PC晶片組和通路商方面，營收衰退 10%，表現疲弱，但是在LCD IC和快閃記憶體控制IC表現強勁，分別成長 11%和 35%。

而花旗環球證券研究部副總裁張家麒則是看好面板族群，他指出，面板產業第 4季買氣會超乎想像，不過預估第 4季漲勢到底，明年第 1季將步入淡季，而廠商也開始減產控制產能，因應淡季需求減緩。

張家麒的首選是友達 (2409-TW下單)，因為友達最早提出減產計劃，庫存控制得宜，未來生產擴充計劃按步就班依序進行，預估第 4季的每股盈餘為 0.7-0.8元，建議買進。其次張家麒看好的面板股是奇美電 (3009-TW) 認為奇美電第 2季就開始控制庫存，基本面良好，同樣建議買進。

報告中特別提到三星電子最近在新加坡舉辦論壇，基於三星發表的中長期產品策略，花旗集團旗下的分析師Jay Choi看好三星在技術領域的長期發展，以及它的各項產品包括DRAM、 NAND、TFT-LCD以及手機相關產品。

當寓公 不如買還本保單

【記者蔡靜紋／2006/11/14 經濟日報】@ http://udn.com/


當寓公、寓婆是不少人心目中的最佳理財術。房地產行情已近高檔，現在買房投資難免有接到最後一棒的疑慮。「與其投資房子當房東，還不如買還本型保單。」趁著房市高檔之際，壽險圈出現新型態的理財概念，建議民眾可利用較少的本金，賺到更多的類租金報酬。

國人擁有自有住宅比重達85%以上，許多人開始想擁有第二間屋子，主要是看中可以帶來穩定收益的租金，不管是工作之餘的另一分收入，或是為退休後生活做準備。

不過，短線投機客充斥房市，將房價不斷炒高，使得租金收益與房價出現背離現象。以台北信義區某預售小豪宅為例，今年上半年從每坪不到60萬元開賣後，目前已炒到每坪70萬元以上，短短半年售價便被拉升一成六，使得信義區一帶中古屋房價跟著上漲，但該地區房租並未明顯走升。這種情況，讓現在考慮進場當寓公、寓婆的人不免心生猶豫。

「不一定要買房子才有穩定的收入，利用保險也可以創造相同效果，成本還可以更低。」壽險業者指出，還本型保單也可以為自己創造穩定的現金流量，不但可以有穩定收租金的效果還可同時享有壽險保障及稅賦優惠，也不會面臨出租房屋可能遇到的房屋維修、租不出去、房屋稅、地價稅和所得稅等問題。

再者，台灣目前利率處於上升階段，分紅保單的資產報酬率有機會同步攀升，保戶可能領取更多紅利；但若是貸款房屋的人，利率上升反而會加重房貸利息支出。舉例來說，小王想買位於士林區的30坪中古屋，總價須650萬元，他準備了100萬元自備款，還得再向銀行貸款550萬元。若貸款條件是分六年償還、房貸利率2.5%，則每年大概要償還本息近百萬元，約99.85萬元。以當地出租行情看來，每年約可收到15萬元租金收入，扣掉相關稅捐淨租金收入大約是12萬元。

反觀利用還本型分紅保單，若想每年領到不少於12萬元的收入，假設35歲的小王投保富邦人壽的乙型還本分紅保單，保額240萬元、繳費六年，每年要繳92.16萬元，自保單第二周年起就可年年領到生存還本金12萬元，再加上分紅保單可能的紅利（實際分紅依各公司當年度宣告為準），不僅每年投入成本較買屋少，連每年領到的收益也可能高於房租，再來也不必煩惱房屋出租、房客、稅金等問題，形成新型態懶人理財術。目前市面上推出還本型分紅保單的業者，包括富邦、中國、ING安泰和台灣人壽等壽險公司。

呂宗耀：進場有智慧，出場沒問題

嚴守投資紀律，才能累積財富

口述／呂宗耀（呂張12人研究團隊總監）　整理／張國蓮

人生一定要有方向，投資股票一定要有紀律準則，養成習慣，就不會失焦，才會贏。進場時已經「防危慮敗」，那麼也就不會有出場的問題。

投資大師彼得林區與華倫巴菲特都有一句話：這家公司基本面沒有變，就不要因為股票漲高了而拋棄它；這家公司基本面改變，就不要因為股價很低而去買進它！

這句話非常清楚，以我這種專業投資人來說，唯一要克服的是貪婪，但對不熟悉基本面的一般散戶來說，就要先設定好選擇公司的標準與獲利目標（也就是投資紀律），這些沒有設定好，就不要進入股市。

為何多數投資大師很少設定停損目標？那是因為他們買進之前，就已經想好最後一仗（即股價往上與往下的情況）會是如何？也就是：每次出手，若沒有想到最後一仗怎麼打，就不要開始第一仗。這非常重要，因為有了進場的智慧，就沒有出場的問題。

提到怎麼設定選股標準與獲利目標，這個問題因人而異。但先決條件是，一定要充分了解全球趨勢與台股的內容，才能抓到主流趨勢。

菲奧麗娜下台，象徵「少量多樣」時代崛起

2005年HP總裁菲奧麗娜（Carly Fiorina）下台，蘋果電腦總裁史提夫‧賈伯（Steve Job）崛起，正式宣示大量化的結束，少量多樣時代開始，對應到投資擇股的標準，就是投資要找少量多樣化的公司，而不是找大品牌的公司。

菲奧麗娜的下台代表大量化的結束，量身訂做的客制化內容成為主流，為何台灣投資人對於這種量身訂做客制化的內容要特別興奮？因為全球63億人口、有36兆美元的購買力，台灣只有2300萬人口、3000億美元的購買力，所以不可能做大，只能從小的內容去鑽研。

台灣的特質是政府不幫忙，企業以靈巧、速度、彈性鑽縫而活。當量化時代結束時，廣達、華碩結束台灣生產線移到中國大陸，仁寶總經理陳瑞聰宣布不再低價接單等，這些從毛利6％流出來的大量工程師，會轉進台灣目前深耕毛利率30％的公司去加值，6％的內容灌入30％的內容就會產生進化，這是很新奇的內容，但這樣的內容，散戶更無法應對，更容易受到折損。

5大紀律，確保獲利50％以上

投資者一定要認清現在台股正反映「少量多樣」的內容。30億元資本額以下公司會像螞蟻雄兵般大量的崛起，因此我個人的最後一仗，亦即操作紀律與原則就是：

紀律1：聚焦毛利率20％以上的公司
篩選出毛利率至少20％的公司後，下一步就是要往回看過去2～3年經營的軌跡好不好。例如，過去3年ROE（股東權益報酬率）＞20％、年營收成長率達25％以上，營收股本比至少3：1，標準因人而異，投資人可以自訂。

紀律2：股價上漲超過兩支停板，就不買進
進場前，若看到股價已經上漲超過兩支停板（14％），我就不會買進，這就是捨，也是聚焦的一種。當然，投資人也可以利用周線與日線來協助判斷進場點。

紀律3：不碰投信持股5％以上的股票。

紀律4：偏愛外資零持股的股票。

紀律5：割捨融資使用率超過30％的股票。

紀律3、4、5 都是要求股票的籌碼要比較乾淨。我喜歡投信持股在5％以下，或最好是投信沒有持股的股票，超過10％的我幾乎不碰。因為就我的經驗，投信持股愈高的股票，例如超過20％，股價幾乎都漲不動；而外資持股與融資比例過高的要求，也是同樣的道理，已經有太多人在裡面的股票，股價漲升空間通常也有限。

我的結論是：行業永遠瞭解不完，看基本面的數字比較容易掌握，反正內容最後會反映在數字上，因此用以上的紀律來選股。也因為每次投資前都深入做功課，我是在很篤定、也很確定要賺多少錢下才出手（要有50％以上的投資報酬率）。

我會出場，則是因為股票已經跟原來的判斷不符合，對我而言，沒有所謂「攤平策略」，違背紀律就出場。

投資人進場前就要先想好最後一仗怎麼打，往上的報酬在哪裡？萬一股價都沒有動的話，也要知道忍受的盤整期有多久？是賠5％還是賠10％出場？雖然這是因人而異，但我強調的重點就是要堅守投資紀律，唯有如此，才能累積財富。

呂宗耀建議的大型股投資紀律

紀律1：股市成交量達1000億以上。

紀律2：基本面佳，例如跟過去一季與去年相比，營收、獲利都持續成長一定比例以上（例如10％）。

紀律3：找5家獲利相同水準的公司（不限定同業），將5家的股價相比，若該公司股價相對高，就不買。

轉載自Smart智富月刊電子報

于蕙玲：建立理財觀 小錢變大錢

【經濟日報／記者 許維真】

很多學生不管是為了賺取生活費、補貼家用，或著滿足個人的消費慾望，都會在課餘尋找打工機會，卻往往因為薪資有限，或克制不了自己慾望，而難以擺脫捉襟見肘的窘境。日盛投信總經理于蕙玲表示，如果打工族能夠儘早學習理財資訊，建立正確的投資觀念，就有機會比一般人更早進行理財大計，在時間的累積下，打工族也可能累積一筆財富。

于蕙玲說，想要變成富有的人，就一定要先有成為富有的夢想。有了這樣的動機鞭策自己，夢想實現就只是時間早晚的問題，不論理由或動機為何，成為有錢人的企圖心，會比同年齡更為強烈。如果可以把強迫儲蓄、善用金融工具理財等觀念作為打工所得支配的重要一環，並確實執行，「將小錢變大錢」、「用錢來賺錢」，一定可以成為理財達人。

于蕙玲指出，理財的方法有很多種，打工族可以依自己的個性規劃。個性保守的人，最常見的理財方式就是「儲蓄」，沒有短期資金需求的人，可選擇利率較高的定存，以獲取長期穩定的利息報酬。至於短期可能會有資金需求的人，可以採用活儲的方式，雖然利息不高，但總比把打工的錢擺在身邊，看了隨時想花掉，或者定力不夠去動用高明。

對於喜好追求高報酬、可以忍受高風險的冒險型打工族來說，投資股票是最簡單的方法，但不論專業知識或投資金額門檻較高，必須事先對於投資的標的做好研究功課，才有機會賺取可觀的獲利。在選股上，要找獲利良好、產業具有成長潛力、低本益比、財務結構健全的績優股逢低介入，同時也要有停損停利的觀念，才不會因小失大。

于蕙玲建議，對學生來說，透過共同基金理財是不錯的方式，因為基金是透過專業人士精心規劃，可以減少自己選股所花費的時間，而且一檔績效良好的基金，報酬率不僅高於定存，甚至可以輕易超越大盤指數漲幅，風險又比純粹投資股票來得低，是最為簡便、效率高的投資工具。

若投資共同基金，于蕙玲建議可用平均成本與時間複利概念的定期定額，每月最低投資門檻僅3,000元，進場不用挑選時機，不用花太多時間研究，既可以輕鬆理財，對生活也不致造成太大影響，最適合要兼顧學業、又忙於賺錢的打工族。

【2006/11/01 經濟日報】@ http://udn.com/

無健保就醫 理賠「保」得住

【經濟日報／記者李淑慧、溫建勳／台北報導】 2006.11.01 01:25 am


沒有健保的民眾，就醫往往必須付出比較高額的醫療費用，一般商業醫療險不見得願意理賠，引發很多糾紛。金管會昨（31）日宣布，如果民眾以非健保身分就診，保險公司必須至少給付65%以上的理賠金。

金管會表示，從明年1月1日開始，新銷售的保險單就應該按照新的示範條款來辦理；新送審的保險商品，在金管會發布此命令後，應按照新修正的示範條款來送審。

至於明年1月1日前已經銷售的醫療險有效契約，如果保險期間超過一年者，仍然按照舊有的契約條款辦理，不適用新的規定。金管會發言人張秀蓮表示，主要是因為這些長期醫療險契約，費率早就已經至於保險期間在一年以下者，依從新從優原則辦理。

金管會表示，目前的住院醫療險示範條款，各項理賠給付的契約約定，是建立在「人人都投保全民健保」的假設上，因此，費率比較低，也沒考慮到可能有人沒有投保全民健保、或以非健保身分就醫。

現行全民健保制度中的總額給付制度，民眾迭有以非健保身分就診的情況，大多數保險公司並未在保單條款中約定理賠方式，造成很多理賠不透明、或對保戶不利的情況。

金管會最近邀請壽險公會、學者專家、專業醫師等，重新修正「住院醫療保險單示範條款（實支實付型）修正案，增列了一條「醫療費用未經全民健保給付之處理方式」，要求保險公司一定要在契約中明訂，如果保戶未以健保身分就醫時的理賠方式。

金管會表示，參酌目前很多保險公司實際理賠時，約支付保戶理賠金額的65%至75%額度，因此，在保單條款中加入「不得少於保戶實際支付各項費用之65%」來處理。

住院醫療保險單示範條款從86年6月訂定至今，已有八年多沒檢討，鑑於健保總額給付制實施，間接改變保戶就醫行為，造成部分保險公司與保戶於給付金額認定爭議，為減少糾紛，決定修正示範條款。

【2006/11/01 經濟日報】@ http://udn.com/