資產配置讓您投資理財更Easy！

‧黃琡珺 2007/01/02 @ http://udn.com/

回顧2006年的五月上旬，全球股市在一片漲聲中出現大幅度的回檔修正(2006/5/9~6/13)，然而全球股市在回檔修正後又一路上揚。如果是一心只想短線進出的投資人，買進的又全都是單一國家/市場或是較為積極、高風險的股市，當市場因為短期疑慮而走跌，當預期和實際有落差，很容易因為短線風吹草動而殺在最低點。想要投資具爆發潛力的市場，享受獲利爆發潛力的快感，卻又不想讓資產波動性太高，不想因為投資而心臟衰弱，要怎麼投資好？

答案就在於「資產配置」。資產配置說起來基本，但卻最容易被忽略。投資積極型的基金當然沒有問題，但問題在於投資人忘記原本投資的目的、自身風險承受度，忽略了優先順序和比重，多數人投資的原始目的應該是讓資產隨時間增值。所以對於資產保值和設法降低下檔風險都是有其必要性的，只是程度隨風險屬性不同而有不同的應對之道。而「資產配置」就是利用資產之間不同的屬性及相關性，幫助風險分散、以期達到穩健增值的目的。

愛美的女人多半重視整體衣著的美感，了解自己身形上的優缺點，選擇適合的衣服穿著，可以達到截長補短的效果，為自己的身材、形象加分。資產配置其實也有異曲同工之妙，要點在於掌握自己風險承受度，利用核心和非核心資產的互補性，調整適合自己投資的各類基金比重，以達到整體投資組合的平衡感，也不需要時時盯著市場而讓自己的投資心情忽冷忽熱。「核心配置」是投資組合內最主要的配置，目的是希望有長期穩健的報酬與成長，像全球、歐美大型股以及全球債市等，比重可達五成或更高。

有了基本穩健的配置，再根據自己的風險屬性，做兩到三成的「非核心」配置，像是區域或單一的新興國家股市，例如拉丁美洲、東歐、泰國、韓國等股市，以掌握其獲利爆發潛力。此外，納入債券也是控制投資組合下檔風險的方法之一，全球股市可同時分享各區域的經濟成長並有效分散單一國家和產業的波動風險。而債券和股票通常呈反向關係，尤其在股市表現不佳時，可以防禦下檔風險資。選擇適合自己的核心、非核心投資組合，成長與防禦性兼備，不需要天天與市場追逐，簡單的資產配置讓您的投資理財更Easy！