投資型年金新保單 保證最低給付

【聯合報／記者孫中英／台北報導】 2007.03.07 02:02 am

國泰人壽宣布推出首張「保證給付」的投資型年金保單，可規避投資市場虧損風險。保德信也在投資型保單上附加「不停效」保證條款。

開年後，逢全球股災，投資人聞虧損色變。除國泰人壽剛好宣布，推出有最低保證給付的投資型保單。保德信人壽「不停效保證條款」，則針對投資型保單可能因投資績效不佳而停效的風險，保證不會停效。這兩項機制都是迴避虧損。

投資型保單已問世多年，最大特色就是「盈虧自負」，例如投入100 萬元，但到期滿時，若投資績效差，可能只剩50萬元。

國泰人壽最新獲金管會核准的「飛翔人生變額年金保險、甲型」，可讓保戶選擇最低保證給付，投資100萬元，保證最少可拿回全部所繳金額100萬元，不過要扣除已繳的手續費。

國泰人壽副總經理李永振指出，目前投資型保單並沒有「保證」性質，客戶投資後盈虧自付，這也造成許多投資型保單保戶「跑短線」，就像買賣股票一樣，一發現有獲利就出場。因此，許多投資型保單明明是20年期，但很多客戶買2年就獲利了結，雖然有投資收益，卻失去保險用意。

李永振表示，國泰最新這張「保證給付」保單，是希望客戶能長期投資，所附加的保證給付功能，都是在期滿後才能實現。例如「保證最低身故給付」和「保證最低滿期金給付」，都能讓保戶最起碼能將當初投資的錢拿回來，如果投資績效好，客戶會拿回更多錢，但都要先扣除一定的手續費。

舉例來說，陳先生40歲投保，每月提撥1萬元、繳費20年，假設投資報酬率6%、年金預定利率2.5%，60歲退休時，帳戶累計價值為435萬元，高於已繳保費，可全數領回。但如果投資報酬率是「負6%」，到60歲退休時，陳先生帳戶價值累計只有126.9萬元，低於已繳保費240萬元，但因為事先附加保證機制，陳先生可領回最低保證金額，在扣除相關費用率後，約可拿回228萬元，比不加最低保證給付，多領百萬元。

保德信人壽即日起，購買變額萬能投資型保單的保戶，可選擇「不停效保證條款」，選擇後，保單將不會因為投資績太差而停效。

【2007/03/07 聯合報】@ http://udn.com/