股利抵稅額太低 放棄股利可節稅

■ 記者陳美珍／台北報導 【2006/09/25 經濟日報】 ＠ http://udn.com

8、9月是企業除權、除息的旺季，參不參與除權、息，關乎個人所得稅的節稅利益。公司享有愈高免稅利益者，股東選擇放棄配股、配息的權利，反而可以獲享較大的節稅利益。

財政部表示，股東若因公司分配股利的可扣抵稅額比率偏低，決定放棄股利分配的權利時，必須在公司分配股息及紅利的基準日前完成，否則，即會喪失拋棄股息、紅利的分配權利。

依據財政部所發布的行政命令，公司組織的營利事業，其股東在公司分配股息及紅利的基準日「前」，拋棄股息及紅利分配權利者，該股息及紅利仍屬公司盈餘的一部分，視同股東尚未獲配股利，並不發生課徵所得稅問題。

但是，若股東是在公司分配股息及紅利的基準日「後」，才決定拋棄其所獲配的股息及紅利者，即無免課徵股利綜合所得稅的適用，股東仍需申報該筆股利所得稅。

要不要放棄配股、配息的權利，與公司可以隨股利分配給股東的可扣抵稅額高低密切相關。財政部表示，享有免稅較多的企業，因為公司的免稅利益高，所繳的營利事業所得稅較少，分配股利給股東時，股利內含可以抵稅的營所稅額抵稅權相對不高，股東必須繳納的股利所得稅就會增多。

目前100%無免稅利益可享的公司，股利可以分配的抵稅權最高為33.3%，即每100元股利可以抵扣33.3元稅款。

以適用綜合所得稅率最高級距40%的高所得族群為例，若獲配股利的抵稅權已達最高33.3%時，代表其所取得的股利，每100元要繳納40元所得稅，扣除可享有的抵稅權33.3元後，仍要補6.7元的所得稅。反之，若股東所得稅率為21%時，股利內含33.3%的抵稅權，不但不用繳稅，還可擁有12.3元的退稅利益。

相對一家享有高免稅利益的公司，可分配抵稅權較小的結果，假設其抵稅權只有0.33%，該企業股東獲配的股利每100元只能扣抵0.33元。若股東所得稅率為40%，未選擇拋棄配股、配息者，其股利就要課徵39.67元（即40減0.33）所得稅，並不划算。

所得稅率高的股東，股利的抵稅權若低於個人所得稅率時，最節稅的方法，就是將股票在除息前賣掉，不要參與配股，將股利轉換為證券交易所得，即可全額免稅。