台新銀陳怜吟：年終檢視財富 資產重配置

【經濟日報／記者洪凱音／台北報導】 2007.01.23

投資等於理財，是投資人常犯的錯誤觀念。台新銀行財富管理處區協理陳怜吟認為，真正的理財不只是投資獲利，還必須兼顧保險、信用貸款、稅務與資產規劃等面向，財富才能穩定增值，進而傳給下一代。

不少投資人把所有資金放在投資的部位，一有閒錢就急著進場買明牌、買明星商品或熱門基金，這樣的投資不等於理財，更不等於財富管理。

陳怜吟表示，財富管理要依個人財務狀況與需求，量身訂做資產配置，不但滿足人生各階段短、中、長期不同的財務目標，更要達到避險、保本、增值、節稅和資產移轉的目的，以創造財富價值，累積個人資產。

不少投資人買股票前，養成閱讀該公司財務報告的習慣，但陳怜吟認為，個人動手製作個人資產配置表及現金流量表，也相當重要，尤其在年終檢視自我財富狀況外，健不健康、是否該改進都能一目了然。

舉例說明，個人負債超過30%時，必須優先做貸款重新規劃，尤其得先把高利率貸款清償，或把高利率轉貸為低利率；若現金太多，陳怜吟則建議，把餘錢投入利率高於定存或穩定成長的理財商品。

值得注意的是，過度積極的高收入者，放太多部位在高風險投資商品，反而忽略好的保險規劃，萬一收入中止或發生意外，就可能發生財務困境，甚至瀕臨破產危機。

另一種相反的狀況是，過度保守的客戶，放太多現金在存款中，不僅利息被課稅，長期下來，利息收入恐怕趕不上通貨膨脹造成的損失，這時應視資金的靈活度，投入短、中、長期的投資。

為防患未然，投資最好先掌握什麼重點，可減少錯誤與損失呢？陳怜吟強調，首先得找專業的財務顧問，透過接觸讓財務顧問了解自我的需求後，再依財務狀況、風險屬性，量身規劃出適合的資產配置。

其次，可以開始規劃投資前的準備要項，包括優先償還超過10%利率的貸款，規劃貨幣分散的計畫，例如新台幣與外幣的比重建議為六比四。

陳怜吟提醒投資人，一定要把衛星投資賺到的錢放回核心部位，資產才能保值並且穩定成長，才能將辛苦賺來的錢，保存下來。

上班族辛苦工作一年後，總算領到年終獎金，陳怜吟協理提醒投資人，在規劃年終獎金之前，不妨根據自己個性及趨勢做最好規劃。

根據台証投顧研究報告顯示，今年第一季資產配置建議如下，保守型投資人，投入全球股票型基金40%、全球債券型基金20%和複合債券型基金40%；穩健型投資人全球股票型基金為40%、歐日股票型基金10%、複合債券型基金35%，而美國政府債券基金為15%。

至於積極型的投資人，則可將股票的部位提高，建議投資全球股票型基金為35%、歐日股票型基金20%、健護類及亞太市場基金5%，另外，美國政府債券基金20%以及複合債券型基金20%。

【2007/01/23 經濟日報】@ http://udn.com/