定時不定額 累積更多子彈

【經濟日報／記者葉慧心／台北報導】 2006.12.11


「定時不定額」投資共同基金，表面看起來好像不難，但要讓錢變多確實要有訣竅，根據投信業者觀察，定期不定額若能善加利用一些專業投資「步數」，投資結果將會滿意得令人大吃一驚。

國內投信目前開放定時不定額投資的家數並不多，較早提供這種投資模式的新光投信，已具有相當豐富的歷史資料庫，可供投資人試算、比較及查詢。

新光投信的定時不定額以基金淨值表現為主，比較每檔目前與歷史淨值，透過電腦系統計算相對加、減碼依據，即所謂「逢低加碼、逢高減碼」投資原理，再與定時定額投資方式相較後發現，定時不定額投資機制可以累積更多投資單位數，投資結果不僅較定時定額為佳，更可有效發揮獲利增加優勢。

業者並建議投資人拉大每月投資金額級距，因為試算結果投資報酬率會愈高。比如把級距拉大到五倍，從3,000元至1.5萬元，報酬率表現會更佳。

至於選擇定時不定額的基金標的，一般建議股票型較平衡型基金為佳、平衡型又較債券型基金佳。

主要是股票型基金淨值波動度較大，定時不定額採每月扣款機制，有機會降低持有平均成本，特別是國內股票型基金，適合作為定時不定額投資標的。

在股票型基金中，業者也建議挑選波動性較大的股票型基金，因為年化標準差愈大，表示該基金淨值與歷史平均值偏離程度較大。

不過，前提是投資標的市場中長期趨勢必須向上，若把握住這個前提，即使基金淨值波動大，中長期投資下來，基金獲利空間仍然可觀。

【2006/12/11 經濟日報】@ http://udn.com/